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Optimal environmental policy despite incomplete information; Optimale Umweltpolitik bei unvollstaendiger Information

Miscellaneous:

Abstract

When emissions by individual polluters can no longer be fully monitored additional sanctioning mechanisms are required to impose ecopolitical instruments. This study describes a sanctioning scheme consisting of a dual punitive system with an individual and a collective component which compels companies to effectively reduce emission while providing a workable stimulus to cooperate. The penalties are imposed whenever a randomly selected company is found to emit pollutants in excess of its limits permissible upon individual inspection, or if the aggregate emissions by all companies exceed a predefined immission value. It can be shown that the companies` collective emission reduction follows the course of a Nash Equilibrium. Moreover, unlike systems with exclusively individual or collective penalties, this system leads all the companies to the predominant strategy of reducing emissions to the expedient level and thus contributing to the equilibrium that optimally supports public welfare, subject to the condition that the penalties resulting from either type of offence are sufficiently severe. (orig.) [Deutsch] Zur Durchsetzung umweltpolitischer Instrumentarien sind zusaetzliche Sanktionsmechanismen notwendig, sobald die Schadstoffemissionen individuell nicht mehr vollstaendig beobachtbar sind. Diese Arbeit beschreibt ein anreizkompatibles Sanktionsschema, bestehend aus einem zweiteiligen Strafsystem mit individueller und kollektiver Komponente, das die Unternehmen zu einer effizienten  More>>
Authors:
Publication Date:
Dec 31, 1991
Product Type:
Miscellaneous
Report Number:
ETDE/DE-mf-95733420
Reference Number:
SCA: 290300; PA: DE-94:0GQ022; EDB-95:021367; SN: 95001315009
Resource Relation:
Other Information: PBD: 1991
Subject:
29 ENERGY PLANNING, POLICY AND ECONOMY; ENVIRONMENTAL POLICY; POLLUTION ABATEMENT; CHARGES; OPTIMIZATION; INFORMATION; FINANCIAL INCENTIVES; MATHEMATICAL MODELS; 290300; ENVIRONMENT, HEALTH, AND SAFETY
OSTI ID:
10108862
Research Organizations:
Humboldt-Universitaet, Berlin (Germany). Fachbereich Wirtschaftswissenschaften
Country of Origin:
Germany
Language:
German
Other Identifying Numbers:
Other: ON: DE95733420; TRN: DE94GQ022
Availability:
OSTI; NTIS (US Sales Only)
Submitting Site:
DE
Size:
24 p.
Announcement Date:
Jun 30, 2005

Miscellaneous:

Citation Formats

Kritikos, A. Optimal environmental policy despite incomplete information; Optimale Umweltpolitik bei unvollstaendiger Information. Germany: N. p., 1991. Web.
Kritikos, A. Optimal environmental policy despite incomplete information; Optimale Umweltpolitik bei unvollstaendiger Information. Germany.
Kritikos, A. 1991. "Optimal environmental policy despite incomplete information; Optimale Umweltpolitik bei unvollstaendiger Information." Germany.
@misc{etde_10108862,
title = {Optimal environmental policy despite incomplete information; Optimale Umweltpolitik bei unvollstaendiger Information}
author = {Kritikos, A}
abstractNote = {When emissions by individual polluters can no longer be fully monitored additional sanctioning mechanisms are required to impose ecopolitical instruments. This study describes a sanctioning scheme consisting of a dual punitive system with an individual and a collective component which compels companies to effectively reduce emission while providing a workable stimulus to cooperate. The penalties are imposed whenever a randomly selected company is found to emit pollutants in excess of its limits permissible upon individual inspection, or if the aggregate emissions by all companies exceed a predefined immission value. It can be shown that the companies` collective emission reduction follows the course of a Nash Equilibrium. Moreover, unlike systems with exclusively individual or collective penalties, this system leads all the companies to the predominant strategy of reducing emissions to the expedient level and thus contributing to the equilibrium that optimally supports public welfare, subject to the condition that the penalties resulting from either type of offence are sufficiently severe. (orig.) [Deutsch] Zur Durchsetzung umweltpolitischer Instrumentarien sind zusaetzliche Sanktionsmechanismen notwendig, sobald die Schadstoffemissionen individuell nicht mehr vollstaendig beobachtbar sind. Diese Arbeit beschreibt ein anreizkompatibles Sanktionsschema, bestehend aus einem zweiteiligen Strafsystem mit individueller und kollektiver Komponente, das die Unternehmen zu einer effizienten Emissionsreduktion anhaelt. Die Strafen finden ihre Anwendung, wenn ein zufaellig ausgewaehltes Unternehmen bei einer individuellen Kontrolle mehr Schadstoffe emittiert hat, als es darf, und/oder wenn die Summe der von allen Unternehmen emittierten Schadstoffe groesser ist, als eine zuvor bestimmte Immissionsmenge. Man kann zeigen, dass - der effiziente Schadstoffabbau durch alle Unternehmen sich als Nash-Gleichgewicht replizieren laesst, - im Gegensatz zur reinen Individual- oder Kollektivstrafe alle Unternehmen die dominante Strategie haben, die Emissionen auf das effiziente Niveau zu reduzieren und damit das wohlfahrsoptimale Gleichgewicht zu spielen, vorausgesetzt beide Strafen sind ausreichend hoch. (orig.)}
place = {Germany}
year = {1991}
month = {Dec}
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